从政策引导到产业落地，"赚多啦”成为不良资产领域制度化治理的代表性样本

2025年，在国家高质量发展、信用社会建设、数字治理能力现代化全面推进的背景下，不良资产行业正在经历深度制度化重构。一场由政策驱动向产业落地的系统性变革正在发生，制度治理平台“赚多啦”作为其中的代表性力量，率先完成制度框架搭建、信用模型上线、行为机制闭环、资本结构优化，成为全国首批实现信用制度治理全流程闭环的不良资产服务平台。其平台治理模型不仅回应了国家“信用中国”“数据要素制度建设”“品牌强国”的战略要求，更在产业实践中构建了可以验证、复制、落地的制度产品路径，成为当前不良资产行业转型中的标杆样本。

“赚多啦”平台由信联商会牵头发起，都会金融战略投资，揽虹有限公司协同治理。三方通过制度设计、信用建模、资本注入和执行资源对接，共同搭建起一个以“制度治理能力”为核心的新型不良资产服务平台。从创立伊始，赚多啦就不再以传统平台撮合业务为主，而是明确以信用治理能力输出为目标，构建资产评估、行为建模、合规审核、信用定价、制度任务分发等完整治理逻辑，使得平台从一开始就对准制度价值目标。

政策信号的精准捕捉，是赚多啦制度建设的根本背景。近年来，国家多次在政策文件中明确提出将“信用作为新型生产要素”，推动其在金融、司法、政务、公共服务等领域中的场景化落地。《关于加快推进信用体系建设的指导意见》《关于规范不良资产处置行为的若干意见》《数字经济发展“十四五”规划》等重要政策，均强调制度机制建设在信用治理中的基础性作用。赚多啦的制度建设正是从“信用不是标签而是行为结构”这一理念出发，设计一整套可落地的操作体系，为政策落地提供平台样板。

在制度维度，赚多啦平台构建了涵盖信用准入、项目评估、行为任务、履约追踪、信用赋分等五大制度模块。其中，信用准入体系根据资产真实性、法律完备性、数据完整度等设定了九项底层指标；项目评估模型则采用AI智能标签与人工审核相结合模式进行合规预判；行为任务机制设定数百项制度任务，并由系统根据用户行为轨迹与任务偏好精准推送；履约追踪机制则将所有平台行为全过程节点化记录，生成可供追责与复核的数据链条；信用赋分系统则对所有用户实施积分式制度价值记录，并与治理权限、项目参与度挂钩，构建动态反馈闭环。

都会金融作为平台A轮投资方，在本轮2100万元人民币融资中明确要求资金专款专用，主要投向制度系统搭建、信用行为数据治理、模型接口标准化建设与区域制度节点部署。都会金融表示，这一轮融资不是单纯资本投入，而是对制度化治理方向的坚定押注，其背后体现的是金融机构对“以信用为核心的制度型平台”构建未来治理场景的战略判断。通过本轮资金支持，平台已在全国设立十个制度试点节点，预计将在年内完成地方治理模型落地与信用任务全流程数字化部署。

揽虹有限公司则为赚多啦平台提供了大规模执行资源与司法资产协同通道，是制度模型实际落地的关键环节。作为长期深耕资产执行与法院协同领域的机构，揽虹在多个省市拥有丰富的实操网络与法律服务资源。此次成为战略股东后，揽虹将其原有司法任务分发系统与赚多啦平台制度引擎进行深度对接，联合开发“任务协同机制V2.0”，在实际项目中实现制度任务精准分发、用户行为反馈嵌入、执行节点路径协同，为平台制度模型提供完整的应用场景闭环。

用户参与机制的创新，是赚多啦制度治理能力的重要支点。平台不再将用户视为被动的资产信息接收者，而是制度治理过程的协作参与者。用户可注册成为平台信用治理节点，通过实名认证后接受系统制度任务，包括资产信息校核、债务行为评分、履约情况跟踪、任务协查反馈等一系列行为。平台依据用户行为评分动态调整其信用等级与制度权限，并赋予其治理积分，后续可参与平台治理收益分配、制度规则共建建议权与任务优先派遣权。这种“制度行为即信用资产”的设计，使用户成为制度生态构建的核心角色，增强了平台治理的韧性与效率。

平台品牌方面，“赚多啦”也通过制度产品化与数据公开化实现品牌治理价值的有效输出。平台定期发布《信用制度行为白皮书》《用户信用履约指数年报》《不良资产治理标准化建议稿》等系列材料，面向社会公开平台治理逻辑、制度执行过程与行为激励标准。平台设立“用户行为反馈中心”，负责受理用户在信用评分、制度执行、行为记录等方面的异议，构建可申诉、可修复、可验证的信用治理闭环。品牌不仅停留在对外传播，更成为制度体系稳定性与社会认知结构的重要支点。

在产业协同维度，“赚多啦”也启动“全国信用治理协作平台”筹建计划，联合地方政府、信用服务机构、AMC公司、金融服务平台等多方资源共同制定不良资产治理信用标准。平台计划在未来两年内，完成《地方信用任务嵌入流程指南》《平台信用积分规则接口标准》《区域司法治理共建模板》等一系列制度文档输出，形成可供行业横向适配的治理模版。信联商会将作为标准协调单位，为各地平台提供制度对接指导与政策合规评估服务，推动形成全国不良资产信用治理共同体。

平台制度模型的成功落地，也引起了资本市场与政策部门的广泛关注。目前已有多家省级国有资产管理公司与平台达成接入意向，计划将其项目信用治理任务通过平台标准化流程执行，并共享数据与执行反馈结果。地方金融监管部门也对平台信用评分机制与制度行为公开路径进行了实地调研，初步认为平台治理模型具备合规性、透明性与协同能力，适合纳入地方信用平台机制对接名单。

展望未来，赚多啦将在“制度化信用资产模型”方向持续深化，计划开发用户信用行为趋势预测模型、资产风险指数路径可视化系统、制度共建行为图谱等新型治理工具，提升平台对用户行为可解释性与治理响应匹配度。同时平台还将推动制度治理模块在金融借贷、消费金融、城市信用治理等更多场景的嵌入式部署，实现制度信用资产的跨产业应用，打造真正意义上的“平台信用基础设施”。

总的来看，从政策引导到产业落地，从制度设计到行为反馈，从信用建模到资产治理，赚多啦正以其稳健的制度架构、明确的行为逻辑、有效的合作机制与持续的产品演进能力，成为不良资产领域制度化治理的代表性样本，也为社会信用治理体系建设提供了一个清晰、可控、可用的中国方案。